孙悟空搅乱蟠桃大会，不慎将三个蟠桃掉落凡间，天庭的牡丹仙子奉命下凡寻找失落的蟠桃。东海恶蛟将捡到到的两个蟠桃给妻子春瑛和其腹中胎儿食用，希望孩子将来能有仙骨。牡丹仙子找到了一枚蟠桃，却被恶蛟欺负，适逢值日公曹的东华上仙冒着被处罚的危险擅离职守救了牡丹仙子。恶蛟顺势又抓了很多小孩子。此时，孙悟空大闹天宫，因此天锣大响，玉帝急召众神仙回返天庭。东华要牡丹仙子先行返回，自己则去救那些无辜的孩子。东华用“混圆飞天”、“暴雨含香”消灭了恶蛟，事后去灵霄殿负荆请罪。牡丹仙子下跪，直言是自己的过失连累了东华上仙，请玉帝饶恕东华。东华以一句“愿为苍生，无怨无悔”赢得玉帝及众仙的谅解，牡丹仙子心中为之一动。

东华救了费长房，临走留下一句“石牛流血泪，慈母吐鲜红。”观天台上，李、钟二仙彼此逗闹，被东华上仙看见。东华斥责他们，并罚弟子钟离跪地思过。蟠桃园内，牡丹仙子正在专心致志地看着凡人对盂兰佳节的祈愿，以至于东华喊她也没听到。二仙的话题转到了天地有一劫的事情上，东华说李、钟二仙已成，另四仙也已投胎，最后二仙尚未转世，偏偏还有一仙要遭受“千年情劫”。此时，水中出现了东华的影子，被牡丹仙子看到。东华速速离去，袖中红叶飘落。牡丹仙子发现红叶上乃凡间宫人思春的题诗，牡丹仙子对东华有了别样的感情。何仙姑听张果老说今天又有人来相亲，故意言语粗鲁行为大大咧咧，没想到来人竟是费长房。

仙姑醒来，发现救她的神仙变成了女的，又见牡丹仙子手中的红叶飘落水中，瞬间复又回到掌心，认定自己见到了神仙。仙姑要求牡丹仙子帮助自己成仙。牡丹仙子因为东华上仙的事心中不悦，对仙姑说成仙不好，无情又铁石心肠。青牛和穿山甲绑了费长房，又燃起火堆要烧死长房母亲。东华赶来营救，仙姑也来了。混乱中，仙姑叫长房带其母先行离开，自己去帮东华，又被穿山甲打伤。铁拐李给长房母亲服了仙丹，伤势有所好转。东华再次帮仙姑疗伤，说她妄就是妄，要她潜心修炼。言谈中，又提及念在修行不易，不去王母那儿告牡丹仙子的思凡之罪了。

青牛被汉钟离逮到，带回天庭。因为舍己救人、功德圆满，何仙姑成了八仙之中的第五位神仙。仙姑飞升之际，长房赶到，铁拐李称其有仙骨，只要好好修炼，不用几年，也可像仙姑一样得道成仙。牡丹仙子醒来，问东华是不是很喜欢她。东华未置可否，只说天规始终是天规。牡丹说东华很过份，喜欢东华，东华说犯天条；要牺牲自己救贞娘，东华又不让救。牡丹跟东华打赌：凡人是最重“情”的，如果世上无“情”可言，立刻回返天庭，不再思凡。东华化做长房母亲，牡丹变身贞娘，两人同时落水。结果费长房还是先救了“母亲”。牡丹愿赌服输，伤心地回到天上。东华亦转世投胎，取名吕洞宾。

春瑛步步紧逼，眼看情势危急，黄鹤护体，救了吕洞宾。吕轻易地通过了前九试：第一试：洞宾一日自外归，忽见家人皆病死。洞宾委之大数，心无懊恨，但厚备葬具而已。须臾死者皆复生，而洞宾亦不之怪。第二试：洞宾一日卖货于市，议定其值，市者反悔，止酬其值之半，洞宾无所争论。第三试：洞宾元日出门，遇丐者到门求施，洞宾与以物，而丐者索取不厌，且加谇焉。洞宾惟再三笑谢。第四试：洞宾牧羊山中，遇一饿虎奔逐群羊：洞宾牧羊下山，独以身当之，虎乃释去。第五试：洞宾独坐一室，忽见奇形怪状鬼魅无数，有欲斩洞宾者，有欲杀洞宾者，洞宾危坐，毫无所惧。复有夜叉数十，解一死囚，血肉淋漓，号泣言曰：“汝宿世杀我，今当偿我命。”洞宾曰：“杀人偿命理也。”遂起索刀欲自刎偿之。第六试：春水泛溢，洞宾与众共涉，方至中流，风涛波涌，众皆危惧，而洞宾端坐不动。第七试：洞宾一日外出，及归，则家资为盗劫尽，殆无以供朝夕，洞宾略无愠色；乃躬耕自给，忽锄下见金数十锭，洞宾以上掩之，一无所取。第八试：一日洞宾遇卖铜器者，买之而归，见其器皆金也，即去寻卖主而还之。第九试：有疯狂道士陌上市药，自言服者立死，再世可以得道。旬日无人敢买，惟洞宾买之。道士曰：“子速备后事也。”洞宾服之，全然无恙。